第五章：無聲的竊賊——現代的通貨膨脹
經歷過金圓券和舊台幣那種摧枯拉朽的惡性通膨後，生活在當代台灣的我們，似乎身處一個相對幸福的時代。新台幣的幣值，幾十年來，看起來相當穩定。
然而，一個更隱蔽、更溫和，卻同樣在侵蝕我們財富的「竊賊」，從未離開。它就是——現代的溫和通貨膨脹。
各國的中央銀行，都將「維持溫和的通膨」（通常是每年2%左右）作為其貨幣政策的目標。他們認為，這有利於經濟增長。但我們必須明白其另一面：每年2%的通膨，意味著你放在銀行裡的100元，到了明年，它的購買力就只剩下98元。
讓我們來看一個再熟悉不過的例子：一碗牛肉麵。你是否還記得，小時候一碗牛肉麵是多少錢？ 1985 年時台北市一碗牛肉麵是 50 元，而今天，在台北市區，一碗品質稍好的牛肉麵，動輒200元以上。最根本的原因是，我們手中的「錢」，變得越來越「薄」了。
這就是通貨膨脹的力量。它不像金圓券那樣，在一年內讓你的財富歸零，而是像一個無聲的竊賊，在幾十年的時間裡，慢慢地、持續地，偷走你財富的購買力。這讓我們不得不思考：當我們把錢存在銀行，我們儲存的，究竟是「財富」，還是只是一個不斷在貶值的「數字」？
從軍閥的劣幣，到金圓券的廢紙，再到現代法幣的溫和貶值，形式在變，但本質或許從未改變：只要貨幣的發行權掌握在一個中心化的機構手中，它就有能力、也有動機，透過操縱貨幣的供給，來轉移社會的財富。
72法則：理解複利力量的實用工具**
在我們深度探討通貨膨脹的侵蝕購買力之前，我們要先介紹一個實用的心算工具，以便讓讀者自行推算不同通貨膨脹數字的影響力。
72法則是一項在財經領域廣泛應用的簡易心算捷徑，用以快速估算在固定的年化報酬率下，一筆投資或債務翻倍所需的時間，或因通膨導致購買力減半所需的時間。其核心在於將複雜的指數成長問題，轉化為簡單的除法運算。
此法則的公式有兩種主要應用形式：
計算時間：
資產翻倍或購買力減半所需年數 ≈ 72 ÷ 年化報酬率或通膨率計算利率：
所需年化報酬率(% ) ≈ 期望資產翻倍的年數 ÷ 72
舉例而言，若一項投資的年化報酬率為8%，根據72法則，其本金翻倍約需9年（72÷8=9）。反之，若一筆信用卡債務的年利率高達18%，則欠款金額約在4年內就會翻倍（72÷18=4）。這些例子清晰地揭示了複利的雙面刃特性：它既是財富增長的強大引擎，也是債務累積的加速器。
應用於通膨：量化購買力的侵蝕
72法則同樣能有效地應用於評估通貨膨脹的影響。在每年 2% 的持續通膨率下，整體物價水平約需36年翻倍（72÷2=36）。這同時意味著，一單位貨幣的購買力將在這段時間內被削減一半。
為了更直觀地展示通膨率對購買力的影響，下表列出了在不同通膨水平下，購買力減半所需的時間。
表1：72法則實例：不同通膨率下的購買力減半時間
此表不僅驗證了2%通膨率對應約36年的侵蝕週期，更突顯出購買力對通膨率的敏感性。當通膨率從2%上升至4%，購買力減半的時間便從一代人的職業生涯縮短至不足20年，其影響之劇烈可見一斑。
2%通膨目標背後的社會心理學
為什麼各國央行普遍將2%作為理想的通膨目標？官方的解釋總是圍繞著嚴謹的經濟學理論：為應對經濟衰退保留降息空間、避免陷入致命的通貨緊縮螺旋、以及考量物價統計中可能存在的衡量誤差。這些理由固然成立，但它們或許忽略了一個更為根本，也更符合人性的深層原因。
如果我們暫時拋開冰冷的經濟模型，從一個人的生命週期與學習曲線來審視，2%這個數字，或許並非一個純粹的經濟學常數，而是一個經過精密計算的社會心理學常數。它是一套旨在維持社會前進動力，同時又確保其穩定性的精妙設計。
學習的邊界：25歲定律
人類的學習與認知模式，大致可分為幾個階段。在約10歲以前，我們像一塊海綿，幾乎無條件地接受父母、師長與環境灌輸的一切事物，奠定最底層的認知基礎。在10至20歲之間，我們開始運用這些基礎知識，去理解更複雜的、系統性的新知，建構出自己理解世界的基本框架。而20至25歲，人們開始主動將知識轉化為實際成果。他們善於快速學習新技能，接受顛覆性觀念，並通過分析環境和他人動機，制定策略以實現個人和職業目標。整個25歲之前的歲月，就是一個不斷吸收新知、建構並完善世界觀的過程。
然而，一旦越過25歲這個門檻，多數人的認知模式便會悄然轉變。他們不再熱衷於學習全新的、底層的邏輯框架，甚至大多數的成年人一年閱讀不到一本（非雜誌類）書籍，而是傾向於利用在過去25年所學到的知識與技能，來最佳化自己的人生。生活的主旋律，從「學習與探索」，轉變為「應用與鞏固」。人們會基於既有的認知，建立自己的事業、家庭、社交圈與舒適區，並在此後數十年的職業生涯中，不斷地對這個生活圈進行最佳化與微調。
這種模式的轉變，意味著大多數人在中年以後，會對需要重構自身知識體系的根本性變革，產生一種天然的、心理上的抗拒。這並非智力上的不能，而是心理上的不願。因為任何根本性的改變，都意味著對他們過去數十年賴以成功的經驗與路徑的否定，這是一種巨大的認知失調與沉沒成本。
溫和通膨：對停滯的隱形稅
正是基於上述的人性規律，一個緩慢而持續的 2% 通膨，便成為了一種絕佳的社會驅動機制。它的本質，是一種對「不學習、不進步」的行為，所徵收的隱形稅。
在一個零通膨或通縮的環境中，一個僅僅依靠原有知識、不尋求創新與改變的人，其財富（無論是薪資或儲蓄）的購買力是相對穩定的。這會鼓勵社會的保守與停滯，因為「不變」的風險最低。
然而，在一個每年有2%通膨的世界裡，情況則完全不同。任何停滯不前的個人或企業，其收入與儲蓄的真實購買力，正以每年2%的速度，被無聲地侵蝕。這股無形的壓力，迫使所有理性的經濟參與者，必須不斷地尋求改變與進步，以獲取超過2%的年化回報，才能僅僅維持自己原有的社會經濟地位。
對個人而言：這意味著必須不斷提升自己的技能，尋求更高的薪資漲幅或進行有效的投資，否則其財富就會在時間的長河中慢慢蒸發。
對企業而言：這意味著必須不斷地創新產品、改善流程、提高效率，否則其利潤就會被不斷上漲的成本所吞噬。
因此，2%的通膨，就像一個永不停止的、溫和的鞭策，它懲罰停滯，獎勵進步，從而為整個社會提供了持續向前的內在動力。
勞動市場的潤滑劑：薪資的僵固性
除了作為社會進步的驅動器，溫和的通膨還有另一個至關重要的功能：它是現代勞動市場的潤滑劑。這個功能的背後，是一個根植於人性的經濟現象——名目薪資的向下僵固性，或稱「薪資的堅固性」。
簡單來說，就是「加薪容易，減薪難」。對任何一個員工而言，直接被告知下個月薪水要減少10%，是一種極具侮辱性、且會引發劇烈反彈的行為。這不僅會摧毀員工的士氣，更可能引發大規模的勞資衝突。因此，在現實世界中，除非公司瀕臨破產，否則企業極少會直接下調員工的名目薪資。
這種「薪資僵固性」，在一個零通膨或通縮的環境中，會成為經濟衰退時的巨大障礙。當經濟不景氣，企業需要縮減勞動成本時，既然無法輕易地調降薪資，唯一的選擇便剩下裁員。這會導致失業率急劇上升，加劇社會的痛苦與動盪。
然而，在一個每年有2%通膨的世界裡，央行便為所有企業主提供了一個巧妙的「後門」。當企業需要降低實質的勞動成本時，它不再需要採取直接減薪這種激烈手段，而可以選擇：
凍結薪資：名目薪資不變，但2%的通膨會自動使其實質購買力下降2%。
微幅加薪：例如加薪1%，員工在名目上感覺薪水增加了，但其實質購買力仍然下降了1%。
這種透過通膨來實現的「隱形減薪」，其過程遠比直接減薪要溫和得多，也更容易被員工所接受。它賦予了勞動市場一種寶貴的彈性，使得企業在面臨困境時，可以透過調整實質薪資來渡過難關，而不是只能訴諸於大規模裁員。從這個角度看，2%的通膨，就像是為僵硬的薪資齒輪，注入了必要的潤滑油，使其能夠更平穩地運轉，從而避免了在經濟下行週期中，出現更具破壞性的失業潮。
36年的藝術：為何是2%？
問題的核心在於，為何是2%，而不是5%或1%？這個數字的精妙之處，在於它所對應的時間跨度。
根據我們前面講到的「72法則」，我們可以輕易得出結論：
72 ÷ 2 = 36年
在2%的通膨率下，一筆錢的購買力要縮水一半，大約需要36年的時間。這個時間長度，與一個人的主要職業生涯（例如從25歲到61歲）驚人地吻合。
這便揭示了2%作為一個「政治上可持續」的數字的真正藝術：
過程的無感性：36年的時間跨度，長到足以讓這種購買力的侵蝕，在每一年、每一個月中都變得幾乎無法察覺。它不像每年10%的惡性通膨那樣會引發劇烈的社會恐慌與政治動盪，而更像是一場「溫水煮蛙」的過程，緩慢、漸進，且不易激起強烈的反抗。
結果的延遲性：當一個人終於切身感受到自己年輕時存下的第一桶金，其購買力已然腰斬時，他通常已經接近退休年齡。在此人生階段，他或許會抱怨，但他早已深度融入現有體制，其挑戰體制的意願與能量，已遠不如年輕之時。
社會的平衡性：這個速度，在「懲罰停滯」與「引發動盪」之間，取得了一個微妙的平衡。如果侵蝕速度太慢（例如通膨率僅0.5%，需144年才減半），則社會進步的動力就會不足，可能陷入長期停滯。如果速度太快（例如通膨率5%，僅需14年就減半），則會讓太多人在其壯年時期就感受到劇烈的財富剝奪感，從而引發社會的不穩定。
因此，2%的通膨目標，或許是人類社會在「驅動進步」與「維持穩定」這對永恆的矛盾之間，所找到的一個最不壞的、基於人性弱點的妥協方案。它確保了社會這台機器能夠持續運轉，代價則是對每一個不願或無力跟上時代步伐的人，進行一場長達一生的、無聲的財富轉移。
然而，這個看似在進步與穩定間取得完美平衡的理想數字，終究抵不過人性中更深層的弱點——權力尋求自我擴張的本能。當這套機制交到渴望美化政績、安撫民心的政治人物手中時，連這把用來衡量通膨的尺（CPI）本身，都難逃被人為操縱的命運，使其最終淪為一個失真的數字。